格隆汇11月8日丨光伏板块爆发，三超新材连板，钧达股份、晶科能源、帝尔激光、隆基绿能、帝科股份等纷纷走强。广发基金光伏30ETF、华安光伏ETF指数基金、天弘基金光伏ETF、国泰基金光伏50ETF涨超2.5%。

消息面上，多位业内人士透露，工信部电子信息司计划召开光伏制造业企业座谈会，重点围绕光伏产业发展现状、存在问题及挑战，引导光伏产业产能合理布局，推动光伏产业高质量发展等开展座谈交流。据悉，此次召集的企业包括产业链各环节头部企业，初步计划11月13日进行，实际时间根据具体情况安排。

隆基绿能近日在业绩说明会上表示，公司选择BC电池方向，是因为在相同的技术路线上采用BC结构大致能够提升一个百分点的正面转换效率。从度电成本等各方面综合来看，BC电池在性能方面具备绝对的优势。

隆基绿能在业绩说明会上表示，公司认为2024年全球光伏需求还会有所增长，但是增速将会放缓，预计在今年的市场基础上增加20%。国内尚有很多积攒的项目处在实施过程中，所以国内市场需求还会在今年的基础上有所增长。海外市场多年一直保持着20%-30%左右的增速。美国市场因为反规避等管控措施存在一定的不确定性。

光伏板块持续下跌，光伏30ETF、光伏ETF指数基金、光伏ETF、光伏龙头ETF今年跌超30%。

从基本面看，2023年三季度光伏主产业链价格整体处于下降通道，上游价格触底反弹，下游价格持续调整；需求维持高景气，Q3国内光伏装机同增133%、环增13%，电池组件出口量同增14%。需求高景气带动产业链出货量持续增长，但因产业链价格下降较快，Q3单季主要环节营收环比略降，板块盈利能力承压。

对于光伏板块，前海开源基金崔宸龙在三季报里指出，整个人类社会目前处于能源革命的重大转折点上，光伏和锂电池作为能源革命的生产端和应用端的代表，在此重大历史机遇面前，具有巨大的成长空间，因此我们坚定看好围绕人类社会能源革命这一核心主线的投资机遇。新能源运营商开始其商业模式的改善，中长期增长的确定性较高，相对于制造端，其渗透率更低、经营稳定性强、未来的发展空间大。

总体来看，传统能源的供给情况由于诸多因素可能会维持在紧平衡状态，这一状况将会加速新能源的替代速度，其性价比将会进一步提升。预计包括光伏、锂电等诸多行业的需求大概率会继续维持较高水平的增速，海外的需求虽有短期波动，但是基于上述因素，其中长期需求确定性高。无需过度担忧全球需求的持续性问题。市场对于部分细分环节短期产能过剩的担忧，大概率将会在未来一段时间被需求增长所覆盖。在当前位置，更加不必过度担忧上述问题。

交银国际认为光伏制造业面临产能过剩加剧，利润率 将下行，但股价大跌后目前估值已跌至较低水平，已充分反映该预期；未 来几年光伏需求仍将快速增长，周期见底后存活下来的企业业绩增长将十 分可观，首选具有成本优势的龙头企业。

国金证券指出，光伏行业近期正呈现出越来越明显的供给端改善趋势，产业链价格动态/盈利拐点的逐步出现、Q3机构持仓的大幅下降、龙头公司Q3业绩超预期验证能力等事件，有望驱动板块行情彻底筑底回升及反弹的持续。